Догнать и перегнать ключевую
В третьей декаде июля средняя максимальная ставка по депозитам крупнейших банков превысила 17% годовых. Это является максимальным значением с конца марта 2022 года. На фоне подъема ключевой ставки продолжают увеличивать доходность депозитов и банки, по некоторым продуктам она достигла 21% годовых. Причем банкиры ожидают подъема ключевой ставки и в ближайшие месяцы, что приведет к новому витку роста ставки по вкладам.
По данным ЦБ, в третьей декаде июля 2024 года средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в десяти крупнейших банках достигла 17,11% годовых, рекордного значения с третьей декады марта 2022 года. В начале того месяца был установлен и абсолютный рекорд (за все время наблюдения) — 20,51% годовых.
По данным ЦБ, на начало июля 2024 года объем средств на вкладах и депозитах физлиц, включая валютные, составлял 49,6 трлн руб. (без учета счетов эскроу). С начала года объем остатков на счетах физлиц вырос на 4,5 трлн руб.
В настоящее время крупнейшие банки предлагают и более высокие ставки, в основном для больших сумм и с выполнением определенных условий. В частности, максимальные ставки — в размере 21% годовых — предлагают МКБ и Росбанк (при открытии через маркетплейс «Финуслуги»). Сопоставимую доходность — 20,7% годовых — предлагает «Уралсиб». Причем у МКБ и «Уралсиба» средства размещают на три года, тогда как у Росбанка — на шесть месяцев. Встречаются ставки 20% годовых, например по накопительным счетам (ВТБ), и чуть ниже — 19,5% годовых у ГПБ, 19% годовых у МТС-банка и банка «Дом.РФ».
Впрочем, зачастую высокие ставки касаются не самых длинных вкладов. По последним данным Банка России о среднерыночной максимальной доходности вкладов в июне, наиболее высокую ставку банки предлагают на сроке полгода-год (19,16% годовых), а наиболее низкие — на срок до 90 дней (16,3% годовых). «Наиболее консолидированное повышение процентных ставок отмечалось в сегменте рублевых срочных депозитов без возможности снятия и пополнения на срок 3–12 месяцев. Еще до последнего повышения ключевой ставки (повышена в конце июля с 16% до 18%.— “Ъ”) банки ожидали резкого роста стоимости фондирования на 1,5–2,5 п. п., поэтому продвижение вкладов по ставке выше ключевой появилось еще до ее формального повышения»,— отмечает финансовый эксперт Андрей Бархота. По оценке директора аналитического агентства «Бизнесдром» Павла Самиева, перед последним заседанием ЦБ по ставке прошло две волны, «когда большинство крупных и средних банков повышали ставки по депозитам» (см. “Ъ” от 23 мая).
При этом стабильность остатков по накопительным счетам за последние полгода снизилась за счет более высокого уровня миграции средств со счетов из разных банков, в том числе в результате расширения лимитов бесплатных переводов по СБП до 30 млн руб., указывают эксперты. Поэтому прошедший рост ключевой ставки в меньшей степени повлияет на ставки по таким счетам, считает господин Бархота. Влияние расширенного лимита бесплатных переводов по СБП на политику банков по ставкам не слишком значительное, считает и глава группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. «Все банки способны предложить более или менее одинаковые условия по пулу крупных вкладов»,— указывает он.
При этом аналитики считают, что Банк России может продолжить подъем ключевой ставки в ближайшее время. Об этом говорят и оценки ЦБ по среднему значению ключевой ставки до конца года до 18–19,4%. По оценке главного аналитика Совкомбанка Анны Земляновой, Банк России может повысить ключевую ставку в сентябре или октябре на 200 базисных пунктов, до 20%. В итоге ставки по коротким вкладам «могут еще подрасти, вслед за ключевой ставкой», считает она. «Зона потенциального роста ставок — депозиты без пополнения на срок 3–6 месяцев»,— считает и господин Бархота. По его оценке, доходность депозитов на сроки свыше 15 месяцев «будет ощутимо ниже, равно как и ставки по накопительным счетам». Валерий Пивень считает, что банки еще будут постепенно повышать ставки по вкладам, что связано как с тем, что сигналы о скором смягчении ДКП пока отсутствуют, так и с необходимостью финансировать продолжающийся рост кредитного портфеля.
